上漲家數比是什麼？市場廣度、權值股撐盤與台美股實際數據

上漲家數比（Advance Ratio）是當天上漲的股票家數佔全部股票的比例，是衡量「市場廣度」最直接的方法。指數上漲 1%，可能是幾檔大型權值股撐起來的，也可能是幾乎所有股票一起漲；上漲家數比可以分辨這兩種情況。

怎麼計算？

上漲家數比＝上漲家數 ÷ 全部家數 × 100%，以收盤價和前一天比較。要注意平盤的股票也算在分母裡，所以上漲家數比低於 50% 不一定代表下跌的比較多。台股有不少成交清淡、收平盤的小型股，這也是台股的上漲家數比中位數只有 43% 的原因。

常見的相關指標還有騰落線（ADL）：每天把「上漲家數 − 下跌家數」累加起來，看長期趨勢；以及漲跌比（ADR）：上漲家數 ÷ 下跌家數。

本站資料庫中目前上市的普通股，2006 年以來每天的上漲家數比：

市場	中位數	最低的 10% 天	最高的 10% 天	≥ 80% 的天數比例	≤ 20% 的天數比例
台股（1,957 檔）	43%	≤ 20%	≥ 67%	2.3%	9.9%
美股（5,242 檔）	48%	≤ 22%	≥ 71%	1.7%	8.3%

超過 80% 的股票同時上漲，一年只有幾天；最極端的紀錄：

市場	日期	上漲家數比	指數當天
台股	2025-04-10	98.7%	+9.25%
台股	2025-04-07	0.2%	-9.70%
美股	2025-04-09	89.7%	+9.52%
美股	2011-08-08	2.5%	-6.66%

極端的日子幾乎都出現在急跌與反彈的時候，例如 2025 年 4 月關稅衝擊的急跌與隨後的大反彈。

指數上漲、但上漲家數不到一半的日子，台股佔所有上漲日的 42%，美股佔 23%。台股的比例特別高，因為加權指數受台積電等少數權值股影響很大（台積電一檔的權重就非常高），常出現「指數漲、多數股票沒漲」的情況。

台股（加權指數，2006 年起）：

當天上漲家數比	天數	之後 20 天加權指數	之後 60 天
低於 10%	153	+2.1%（60%）	+5.2%（64%）
10～20%	350	+1.4%（60%）	+4.1%（68%）
20～35%	1,143	+1.1%（60%）	+2.9%（66%）
35～50%	1,667	+1.4%（62%）	+2.9%（67%）
50～65%	1,199	+1.2%（59%）	+3.0%（67%）
65～80%	455	+1.8%（64%）	+3.7%（68%）
80～90%	99	+2.1%（61%）	+3.4%（68%）
90% 以上	19	+0.9%（53%）	+6.7%（74%）
全部交易日	5,065	+1.4%（61%）	+3.1%（67%）

美股（S&P 500，2006 年起）：

當天上漲家數比	天數	之後 20 天 S&P 500	之後 60 天
低於 10%	63	+3.0%（73%）	+7.2%（70%）
10～20%	369	+1.7%（62%）	+4.1%（69%）
20～35%	997	+1.5%（66%）	+3.5%（72%）
50～65%	1,421	+1.2%（66%）	+3.2%（72%）
80～90%	87	+2.2%（69%）	+5.8%（78%）
全部交易日	5,212	+1.4%（66%）	+3.5%（72%）

括號內為上漲機率。單日的上漲家數比幾乎無法預測之後的指數：各組的 20 天、60 天表現都和全部交易日差不多。唯一稍微明顯的是「幾乎全部下跌」的日子（低於 10%），之後的中位數報酬反而比平常高一點，這和「恐慌之後常有反彈」的現象一致，但樣本少、而且最差的情況也比較差。