技術指標篩選（Technical Screening）是本站每天收盤後，用固定的技術指標條件對全市場股票自動比對的功能，分成動能追漲、均值回歸、趨勢跟蹤、雙金叉、三訊號 v2、風險警示六類。這一頁說明它怎麼運作，並用 2005 年以來的資料，誠實地列出每一類訊號過去的表現。
- 一句話定義
- 依預先定義的技術指標條件，每天自動找出符合條件的股票；結果只代表「符合條件」，不代表應該買進或賣出。
- 英文／縮寫
- Technical Screening
- 分類
- 本站指標・篩選
怎麼運作？
- 先排除不適合的股票：20 日平均成交值太低的（台股 5,000 萬元、日股 5 億日圓、韓股 50 億韓元、美股 2,000 萬美元）、槓桿／反向 ETF；美股另外排除股價低於 3 美元的。
- 買進類排除波動太小的：日波動（ATR）低於股價 0.8% 的股票，即使符合條件，之後的漲跌也很小，所以不列出。
- 逐檔比對六類條件：每一類的條件請看各自的名詞頁，連結在下方。
- 排序與標示：每一類用不同的排序方式（例如均值回歸依跌深程度），並標示訊號持續天數與該股票過去的歷史勝率。
- 動能追漲：強者恆強，創新高、放量、均線多頭。
- 均值回歸：長線多頭中的短線超跌。
- 趨勢跟蹤：趨勢明確、仍在高檔附近。
- 雙金叉：KD 與 MACD 在 3 天內同時黃金交叉。
- 三訊號 v2：量縮、長下影線、RSI 超賣同時出現。
- 風險警示：趨勢轉弱或波動異常的偏空訊號。
數據：每一類訊號過去的表現
以下是各類訊號「新成立」後持有 60 個交易日（約 3 個月）的報酬中位數，括號內是同一市場隨機挑一天買進的中位數，用來比較（2005 年起、還原權息、不含交易成本）：
| 類別 | 台股 | 美股 | 日股 | 韓股 |
|---|---|---|---|---|
| 動能追漲 | -0.4%（隨機 -0.2%） | +2.1%（隨機 +2.1%） | +1.2%（隨機 +1.1%） | -4.7%（隨機 -3.2%） |
| 均值回歸 | +1.4%（隨機 -0.2%） | +3.2%（隨機 +2.1%） | +1.4%（隨機 +1.1%） | -1.5%（隨機 -3.2%） |
| 趨勢跟蹤 | +0.0%（隨機 -0.2%） | +2.0%（隨機 +2.1%） | +1.0%（隨機 +1.1%） | -5.3%（隨機 -3.2%） |
| 雙金叉 | -0.4%（隨機 -0.2%） | +2.3%（隨機 +2.1%） | +1.4%（隨機 +1.1%） | -3.5%（隨機 -3.2%） |
| 三訊號 v2 | +2.1%（隨機 -0.2%） | +3.4%（隨機 +2.1%） | +2.3%（隨機 +1.1%） | -0.4%（隨機 -3.2%） |
| 風險警示 🔴 高風險 | -0.6%（隨機 -0.2%） | +2.8%（隨機 +2.1%） | +0.9%（隨機 +1.1%） | -5.3%（隨機 -3.2%） |
| 風險警示 🟠 注意 | -0.4%（隨機 -0.2%） | +2.3%（隨機 +2.1%） | +0.7%（隨機 +1.1%） | -3.9%（隨機 -3.2%） |
幾個重要的觀察：
- 均值回歸與三訊號 v2 在四個市場都優於隨機，是六類中最穩定的。
- 動能追漲、趨勢跟蹤、雙金叉大致和隨機差不多，在韓股甚至更差。這不代表它們沒用，而是單靠這些條件，平均而言沒有額外的優勢。
- 市場本身的差異比訊號更大：同一個訊號，在美股的中位數是正的、在韓股是負的，主要反映了市場本身的長期走勢。
數據：每一類多常出現？
| 類別 | 台股：平均每天符合的比例 | 美股 | 台股：新成立次數 | 美股 |
|---|---|---|---|---|
| 動能追漲 | 11.6% | 10.1% | 48,162 | 125,755 |
| 均值回歸 | 2.2% | 1.7% | 17,642 | 36,771 |
| 趨勢跟蹤 | 17.9% | 12.4% | 18,690 | 40,876 |
| 雙金叉 | 3.9% | 4.2% | 38,529 | 117,616 |
| 三訊號 v2 | 0.4% | 0.5% | 5,360 | 15,578 |
| 風險警示 🔴 高風險 | 1.7% | 0.9% | 19,604 | 33,192 |
| 風險警示 🟠 注意 | 9.6% | 7.6% | 41,101 | 99,953 |
趨勢跟蹤平均每天有 18% 的台股符合（條件常連續成立好幾週），三訊號 v2 則不到 0.5%，條件非常嚴格。
正確的使用方式
- 把它當成「候選名單」：篩選幫你從幾千檔股票中縮小範圍，之後還要看基本面、產業與消息。
- 看訊號類型，不是看單一股票：每一類訊號的歷史表現是幾萬次事件的統計，單一股票的結果差異非常大。
- 設定停損與部位大小：所有買進類訊號，最差的 10% 在 3 個月後都是下跌超過 15%。
- 不要用來做「保證獲利」的判斷：表中最好的訊號，上漲機率也只有 55～60% 左右。
在本站哪裡會用到
- 技術指標篩選：台、美、日、韓四個市場，每天收盤後更新。
- 個股頁的「技術訊號紀錄」：這檔股票過去每次訊號成立的日期與之後的報酬。
- 大漲股：過去一年漲幅 100% 以上的美股出現均值回歸訊號時的實際追蹤。
相關名詞
本頁內容為本站自行撰寫的教育資料。四市場統計來自本站 2026-10 的訊號回測（目前上市中的股票與 ETF，有倖存者偏差）；比例與次數為台股、美股普通股。 統計數字截至 2026-10-20，未計交易成本與稅費，過去表現不代表未來，不構成投資建議。