ETF（Exchange Traded Fund，指數股票型基金）是在交易所掛牌、可以像股票一樣買賣的基金。買一張 0050，就等於一次持有台灣市值最大的 50 家公司。ETF 讓分散投資變得便宜又簡單，數據顯示：近 3 年台股個股有一半以上曾經腰斬，台股股票型 ETF 幾乎沒有。
- 一句話定義
- 在交易所掛牌交易的基金，通常持有一籃子股票或債券，投資人可以像買股票一樣隨時買賣。
- 英文／縮寫
- Exchange Traded Fund（ETF）
- 分類
- 基本概念・投資工具
ETF 怎麼運作
- 持有一籃子資產：大部分 ETF 追蹤某個指數（見被動 ETF），例如 0050 追蹤臺灣 50 指數、SPY 追蹤 S&P 500 指數，指數裡的股票叫做成分股。
- 在交易所買賣：和股票一樣有即時價格，可以用證券帳戶買賣，也可以定期定額。
- 市價和淨值：ETF 有自己的淨值，市價通常貼近淨值，但偶爾會有折溢價。
- 費用：每年從基金資產中扣除經理費等內扣費用，不會另外向你收。
常見的類型有市值型、高股息、產業主題、債券 ETF、槓桿 ETF、反向 ETF、掩護性買權 ETF和主動 ETF。
數據：台股與美股的 ETF
| 台股 | 美股 | |
|---|---|---|
| 目前掛牌檔數（本站資料庫） | 356 | 5,776 |
| 總資產規模 | 11.4 兆元 | 20.5 兆美元 |
| 規模最大的 ETF | 0050（占全部 22%） | VTI（占全部 11%） |
| 前 10 大 ETF 占總規模 | 53% | 40% |
| 近 60 日平均成交值中位數 | 1,890 萬元 | 70 萬美元 |
| 每日成交值低於 1,000 萬元／100 萬美元 的比例 | 37% | 55% |
台股 ETF 依類型的資產規模：
| 類型 | 檔數 | 規模 | 占總規模 |
|---|---|---|---|
| 股票型（市值型、高股息、產業、海外股票等） | 162 | 7.2 兆元 | 63% |
| 債券型（代號結尾 B） | 102 | 2.7 兆元 | 23% |
| 主動型（代號結尾 A、D） | 40 | 9,834 億元 | 9% |
| 槓桿型（代號結尾 L） | 21 | 4,705 億元 | 4% |
| 反向型（代號結尾 R） | 20 | 470 億元 | 0% |
| 其他（期貨、商品、平衡型等） | 11 | 392 億元 | 0% |
台股 ETF 的規模高度集中：0050 一檔就占全部的 22%，前 10 大占 53%。另一方面，有 37% 的台股 ETF 每天成交值不到 1,000 萬元，美股也有 55% 的 ETF 每天成交不到 100 萬美元。ETF 越來越多，但很多冷門 ETF 的流動性並不好。
ETF 的成立年份（本站有資料的 ETF）：
| 成立年份 | 2010 年以前 | 2011～2015 | 2016～2019 | 2020～2023 | 2024 | 2025 | 2026 年至今 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 台股 | 8 | 27 | 145 | 56 | 35 | 43 | 40 |
| 美股 | 785 | 484 | 592 | 1193 | 637 | 960 | 1113 |
美股目前的 ETF 將近一半是 2024 年以後才成立的，台股也有約 3 分之 1。新 ETF 多半是主題型、主動型或收益型，歷史短、規模小，評估時要特別小心。
數據：ETF vs 個股的風險
近 3 年，比較有完整資料的 ETF 和個股：
| 近 3 年 | 台股股票型 ETF | 台股個股 | 美股 ETF（全部類型） | 美股個股 |
|---|---|---|---|---|
| 檔數 | 111 | 1,852 | 3,116 | 3,807 |
| 年化波動度中位數 | 24% | 41% | 15% | 39% |
| 最大回撤中位數 | -27% | -51% | -17% | -46% |
| 曾經腰斬（回撤超過 50%）的比例 | 1% | 52% | 7% | 44% |
ETF 的波動大約只有個股的 4～6 成，腰斬的機率也低得多。
使用情境
1. 用一檔 ETF 完成分散
市值型 ETF（0050、006208、SPY、VOO）是最簡單的核心持股，長期報酬約等於大盤（見股票：大多數個股長期輸給大盤）。
2. 用不同 ETF 做資產配置
股票 ETF 搭配債券 ETF、黃金 ETF，就能做資產配置和再平衡。
3. 挑選 ETF 的檢查清單
限制與常見誤區
- 「ETF 一定分散、一定安全」：槓桿型、反向型、單一產業或主題型 ETF 的風險可能比個股還大。
- 「配息越高越好」：配息來自資產本身，高配息不代表高報酬，比較要看總報酬。
- 冷門 ETF 可能下市：規模太小的 ETF 可能清算下市，雖然會依淨值退還資金，但會打亂投資計畫。
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本頁內容為本站自行撰寫的教育資料。價格來自本站資料庫，ETF 與個股報酬為還原權息的含息報酬（指數不含股息）。ETF 檔數、規模、成立日期與費用來自本站 ETF 資料（各投信與 Yahoo Finance），成交值為近 60 個交易日平均。 統計數字截至 2026-10-21，未計交易成本與稅費，過去表現不代表未來，不構成投資建議。